미국-이란 협상 결렬 (전략적 오판, 호르무즈 통제, 석유화학 공급망)

유가가 배럴당 140달러를 돌파하고 호르무즈 해협에 2,000척의 유조선이 발이 묶였습니다. 저는 이 수치를 처음 접했을 때 솔직히 제 예상치를 훨씬 뛰어넘는 상황이라 잠시 멍했습니다. 미국과 이란이 21시간 만에 협상 테이블을 걷어찬 이번 사태, 두 나라의 '승전 착각'이 우리 경제에 어떤 파장을 던지는지 따져봐야 할 시점입니다.

 

같은 전쟁, 두 개의 승전 선언: 전략적 오판의 구조

일반적으로 협상이 결렬되면 어느 한 쪽이 무리한 요구를 했기 때문이라고 알려져 있지만, 저는 이번 케이스를 들여다보니 양측이 동시에 착각 상태에 있었다는 점이 훨씬 더 문제라고 생각합니다. 미국은 "이란이 정복당했다"고 선언했고, 이란 최고 안보 당국자는 "전쟁 목표 대부분을 이란이 달성했다"고 맞받았습니다. 하나의 전쟁에서 두 개의 승전 선언이 나온 셈입니다.

트럼프 행정부가 완전한 항복 문서를 기대한 데는 나름의 근거가 있었습니다. 2026년 2월 협상에서 이란이 먼저 핵물질 제로 축적, 제로 비축, 완전 검증이라는 파격적 조건을 제시한 적이 있기 때문입니다. 여기서 '완전 검증'이란 국제원자력기구(IAEA)가 이란의 모든 핵 시설에 언제든 접근해 핵물질 보유량을 확인할 수 있게 허용하는 것을 의미합니다. 사실상 핵 포기 선언과 다를 바 없는 수준이었죠. 제가 당시 블로그 글을 쓰면서도 '이건 좀 의외다'라고 생각했을 만큼 파격적인 양보였습니다.

문제는 그 다음날 폭격이 단행됐다는 겁니다. 트럼프 입장에서는 폭격 전에 이미 항복에 준하는 문서를 받아냈으니, 폭격 후에는 '플러스 알파'를 요구하는 게 당연한 수순이었을 겁니다. 탄도미사일 프로그램 포기, 대리 세력 지원 중단까지 요구 사항이 확장됐습니다. 하지만 저는 이 판단이 결정적 패착이었다고 봅니다. 2월의 그 조건을 그대로 받아들였다면 오바마 행정부도 끌어내지 못했던 이란 핵 동결을 트럼프가 해낸 게 됐을 텐데, 왜 굳이 그 카드를 버렸는지 지금도 이해하기 어렵습니다.

이번 협상이 어떻게 흘러갔는지 핵심만 정리하면 다음과 같습니다.

• 미국 요구안: 핵 프로그램 완전 해체, 탄도미사일 포기, IAEA 사찰 전면 수용, 대리 세력 지원 중단
• 이란 요구안: 핵 농축 권리 공식 인정, 동결 자산 즉각 해제, 호르무즈 통제권 인정, 미군 중동 철수
• 협상 결과: 21시간 만에 결렬, 각자 승리 선언 후 해산

서로의 간극이 전쟁 이전보다 오히려 더 벌어진 상태에서 만난 것입니다. 1988년 '멘티스 작전'(미군이 이란 석유 플랫폼을 타격한 작전으로, 군사적으로는 미국이 완승했지만 정치적 해결까지는 수개월이 더 걸렸습니다)과 유사한 흐름이 반복되고 있다는 점에서 역사의 아이러니를 느낍니다.

호르무즈 통제

저는 그동안 블로그에서 호르무즈 리스크를 꾸준히 다뤄왔는데, 사실 '교란' 수준은 예상했어도 '통제'까지 갈 거라고는 확신하지 못했습니다. 일반적으로 호르무즈를 완전히 막는 건 이란도 부담이 크다고 알려져 있지만, 실제로 이란은 중국과 자국 유조선만 선별 통과시키는 방식으로 교란을 넘어선 통제를 실현해 버렸습니다.

여기서 '비대칭 전략(asymmetric warfare)'이란 압도적 군사력을 가진 상대에 맞서 드론, 소형 고속정, 지대함 미사일 같은 저비용 수단을 조합해 상대의 약점을 파고드는 전술을 말합니다. 이란은 길이가 불과 수십 킬로미터인 호르무즈 해협 북쪽 해안을 따라 미사일 기지를 잔뜩 배치해 두고 있어, 기뢰 제거만으로는 통행 문제가 해결되지 않습니다. 하루 통행 허용 척수를 15척으로 제한하고 있는데, 원래 140척이 오가던 항로라는 점을 감안하면 현재 발이 묶인 2,000척을 전부 빼내려면 단순 계산으로도 130일이 넘게 걸립니다.

석유화학 공급망: 우리가 체감할 위기

이 상황이 우리나라에 어떤 의미인지는 석유화학 밸류체인(value chain)을 이해하면 바로 보입니다. 밸류체인이란 원료 조달부터 최종 제품 생산까지 이어지는 모든 생산 단계의 연결 고리를 뜻합니다. 미국은 셰일 오일 덕분에 원유 원료가 풍부하지만, 그 원료를 가공해 플라스틱, 비닐, 건축자재, 전자부품 등 실제 석유화학 제품으로 만드는 핵심 생산 기지는 한국, 일본, 대만입니다. 우리나라 석유화학 산업의 중동산 원유 의존도는 약 70%를 웃돈다는 점을 감안하면(출처: 한국석유공사), 원유 물량 자체가 막히는 이번 사태는 1970년대 오일쇼크와는 차원이 다른 문제입니다. 오일쇼크 때는 기름이 비쌌지만 있기는 했습니다. 지금은 물량 자체가 없는 겁니다.

이란의 해상 봉쇄에 대응해 트럼프 행정부가 역으로 이란 유조선의 인도양 진출을 봉쇄하겠다는 카드를 꺼낸 것도 불안합니다. 공급 충격(supply shock, 원자재 공급이 갑자기 줄어 물가가 급등하고 생산이 멈추는 현상)이 이중으로 겹칠 수 있기 때문입니다. 우리나라의 석유화학 수출 규모는 연간 약 450억 달러 수준으로, 제조업 전체 수출의 핵심 축 가운데 하나입니다(출처: 한국무역협회). 석유화학 제품이 멈추면 비닐봉지 같은 일상용품은 물론이고 반도체 공정 소재, 건축 자재, 의료 기기까지 연쇄 충격이 이어집니다.

제가 직접 관련 업계 지인들과 얘기해봤는데, 이미 현장에서는 원료 재고를 쌓아두려는 움직임이 시작됐다고 합니다. 예상보다 훨씬 빠른 대응이었고, 솔직히 이 반응 속도는 예상 밖이었습니다. 그만큼 현장이 느끼는 위기감이 크다는 방증이기도 합니다.

결국 이 상황이 어디로 흐를지는 두 나라가 언제 '승전 착각'에서 깨어나느냐에 달려 있다고 봅니다. 이란은 호르무즈 통제를 승리의 증거로 내세우지만, 국토가 초토화된 상태에서의 통제권은 실질적 승리가 아닙니다. 미국은 군사적 압도로 협상력이 높아졌다고 보지만, 상대가 비대칭 전략으로 버티는 한 항복 문서는 나오지 않습니다. 양쪽이 자국의 실제 처지를 냉정하게 직시하는 날, 그때부터 진짜 협상이 시작될 겁니다. 그 날이 빨리 오기를, 에너지 수입국에 사는 한 사람으로서 진심으로 바라고 있습니다.

이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 투자 또는 금융 조언이 아닙니다.

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참고: https://www.youtube.com/watch?v=CFgsPtmt2_Y